operativer Cash Flow

Der operative Cash Flow entstammt überwiegend den Markttransaktionen des Unternehmens und ist damit die wichtigste Finanzierungsquelle eines Unternehmens. Der Cash-In-Flow wird durch Verkäufen von Gütern und Dienstleistungen, der Cash-Out-Flow durch den Erwerb von Rohstoffen, Vorleistungen und der Beschäftigung von Personal verursacht. Die Ein- und Auszahlungen des operativen Bereichs können sowohl aus der zu betrachtenden Periode als auch aus vorgelagerten Perioden stammen. Sie sind zu unterscheiden von den Komponenten des Jahresergebnisses. Nicht alle Komponenten des Jahresergebnisses sind auch in der Periode ihre Verursachung zahlungswirksam. Daher enthält der operative Cash Flow regelmäßig auch solche Zahlungen, die in Vorperioden verursacht wurden.