Zerozinssätze

Zinssatz, der für Anleihen ohne laufende Verzinsung, d.h. für Nullkuponanleihen, bezahlt wird. Da am Rentenmarkt nicht für jede Laufzeit Nullkuponanleihen existieren, muss die Ableitung der Zerozinssätze iterativ aus der Renditekurve von Kuponanleihen erfolgen. Hier existieren verschiedene Methoden.

Die Bundesbank verwendet zur Ermittlung der Zinsstrukturkurven (z.B. Zinsstrukturkurve für Pfandbriefe: http://www.bundesbank.de/Navigation/DE/Statistiken/Zeitreihen_Datenbanken/Makrooekonomische_Zeitreihen/its_list_node.html?listId=www_s140_it04a) die Svensson-Methode (http://www.frankfurt-school.de/clicnetclm/fileDownload.do?goid=000000301864AB4)