Portfolio-Theorie

Von Harry Markowitz 1952 begründete Theorie (http://cowles.econ.yale.edu/P/cp/p00b/p0060.pdf), die untersucht in welchem Umfang welche Wertpapiere in ein optimales Portfolio aufgenommen werden sollten. Optimal ist ein Portfolio dabei, wenn bei zu erzielender Rendite das Risiko des Portfolios durch den Diversifikationseffekt der verschiedenene Anlageprodukte minimiert wird oder aber bei vorgegebenem akzeptierten Risiko die Rendite maximiert wird.